指数午后持续走弱，创业板指跌超2%，EDR概念、房地产服务等板块活跃，ST板块再掀涨停潮，板块内一度近30股涨停，证券、银行等大金融板块午后回落，CRO概念、烟草板块全天萎靡走弱。

第二批大型风电光伏基地项目启动申报

风光大基地建设又有新动作。12月6日，中国证券报记者从权威人士处了解到，国家能源局近日发布《关于组织拟纳人国家第二批以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地项目的通知》。《通知》要求各省级能源主管部门于12月15日前向国家发展改革委运行局，国家能源局新能源司、电力司报送第二批项目清单。据了解，第二批大型风电光伏基地项目将重点考虑在沙漠、戈壁、荒漠地区建设。目前企业申报积极性高，业内看好未来两年风光装机需求。《通知》提出，落实项目业主、用地、环评、并网消纳等条件，已核准(备案)且能够在年开工建设，原则上能在年内建成并网，部分受外部条件制约的项目应能在年建成并网。要统筹基地项目和配套电网工程，同步规划、同步建设、同步投运。(中国证券报)

一、收市点评

上证指数小幅高开低走回补缺口，最高接触今天早盘策略中所讲到的压力位点附近；然后开始回落，最低就是收盘点位点。回顾早盘策略：（下一个试探点位会是点附近；目前量能也是比较配合，都是逐渐微小放量上涨的趋势；大盘是否停滞上涨趋势肯定是取决于指数量能）。

二、盘面分析

1.大盘整体分析

房地产服务，化学原料，贵金属等板块指数上涨。个股涨幅方面主要是化工类相关的概念股大涨；有近多家个股下跌超过3%.

2.技术层面分析

上证指数技术指标KDJ有向下转变迹象，Boll布林带指标也是接触了上轨线后开始向中轨线靠近。指数目前点位靠近五日均线点附近，同时非常重要的季度线点，这个点位会是短期的方向标，如果跌破中轨位置；那么大盘小方向上就转变为跌了。

三、期权方面

12月6日上证50ETF现货报收于3.元，上涨0.31%，权利金成交金额19.87亿元；合约总成交.0万张,较上一交易日增加21%。

沪深ETF现货报收于4.元，下跌0.10%，权利金成交金额16.63亿元；合约总成交.9万张,较上一交易日增加49%。

四、Greekletter分析

从上图可以看出，虚值合约的Theta消耗较快，深度实值期权的Vega较小，平值期权的Gamma较大。

因此，对于买方市场，做期权，选择合约，建议首先选择Gamma较大，Vega相对较大，Theta较小的合约。因此，同样佐证我们上面的分析，建议选择平值值档附近的合约。

五、波动率分析

波动率方面：波动率有所减少，从目前上证指数走势来看，一段时间震荡整理。具体可根据指导老师建议来做参考。

六、策略介绍在策略上，卖方策略上，如果预期波动率下降，标的物调整，可以选择卖出跨式组合。

卖出跨式组合：是指同时卖出相同标的、相同到期日和执行价格的一个看涨期权和看跌期权。

（以上以50ETF认购合约与50ETF认沽合约为例进行分析）

该策略适用于：投资者预期标的物价格变化不大、波动率中性或降低的情形。其最大收益为卖出期权所得的权利金之和，而可能的亏损无限。

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